Από διαχειριστές κεφαλαίων αγοράστηκε η πλειοψηφία των δύο ομολόγων, ενός 5ετους και ενός 30ετούς διάρκειας, συνολικής αξίας €1,25 δισεκατομμυρίων που εξέδωσε την Τετάρτη 24 Απριλίου η Κυπριακή Δημοκρατία.#neaxak(l) #neaxak(f) #neaxak(t)
Με βάση τα συνοπτικά της έκδοσης, που δημοσιοποίησε την Πέμπτη 25 Απριλίου το Γραφείο Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους, η συναλλαγή προσέλκυσε συνολικές προσφορές πέραν των €11 δισεκατομμυρίων (€4,8 δις για το 5ετές και €6,3 δις για το 30ετές), που αποτελεί το μεγαλύτερο ποσό προσφορών που έχει εξασφαλίσει η Κυπριακή Δημοκρατία από την επιστροφή της στις αγορές τον Ιούνιο του 2014.
Αναφορικά με την τιμολόγηση των δύο ομολόγων, το ΓΔΔΧ αναφέρει πώς η ανάλυση καταδεικνύει πως το 5ετές (επιτόκιο 6,25%, απόδοση 0,673%) τιμολογήθηκε στη δίκαιη αξία του, ενώ το 30-ετές (2,75%, απόδοση 2,83%) προσφέρει σε επενδυτές περίπου 5 μονάδες βάσης πάνω από τη θεωρητική δίκαιη αξία του στη δευτερογενή αγορά.
Εξάλλου, πέραν του ότι το 30ετές ομόλογο ήταν το μεγαλύτερες διάρκειας ομόλογο που έχει εκδοθεί ποτέ από την Κυπριακή Δημοκρατία, το ΓΔΔΧ επισημαίνει πως το 5ετές τιμολογήθηκε με την χαμηλότερη απόδοση (0.673%) και το χαμηλότερο ονομαστικό επιτόκιο (0.625%) που επιτεύχθηκαν ποτέ από την Κυπριακή Δημοκρατία για ομόλογο που εκδόθηκε με την μέθοδο της κοινοπραξίας.
Η κατανομή
Όπως σημειώνει το ΓΔΔΧ, τα δύο νέα ομόλογα προσέλκυσαν προσφορές από ένα «ιδιαίτερα υψηλής ποιότητας και διαφοροποιημένο εύρος επενδυτών».
Πέραν του 92% των προσφορών και για τα δύο ομόλογα προήλθαν από επενδυτές εκτός Κύπρου με την πλειονότητα να προέρχεται από την περιοχή Γερμανία/Αυστρία/Ελβετία (33,7% για 3ετές και 26,8% για 30 ετές) και Ηνωμένο Βασίλειο (19,4% και 21,7% αντίστοιχα). Η συμμετοχή της Κύπρου επενδυτών από Κύπρο ανήλθε στο 6,2% για το 5ετές και 7,1% αντίστοιχα.
Όσον αφορά την κατανομή ανά κατηγορία επενδυτών, οι διαχειριστές κεφαλαίων με 60% του της 5ετούς έκδοσης και 55,1% είχαν την πλειοψηφία των δύο εκδόσεων. Ακολούθησε η κατηγορία Τράπεζες/ιδιωτικές Τράπεζες με 18,6% και 21,7% των δύο εκδόσεων αντίστοιχα και τα ταμεία αντιστάθμισης κινδύνου (hedge funds) με 9,7% και 8,7% αντίστοιχα.
Πηγή: ΚΥΠΕ
